دو اسکرینر سایت: تابلوخوانی و چندعاملی
سایت دو اسکرینر دارد که کار متفاوتی می‌کنند. «اسکرینر تابلوخوانی» کل بازار را با معیارهای امروز غربال می‌کند تا ببینی همین حالا کجا پول وارد می‌شود. «اسکرینر چندعاملی» نمادهای نقدشونده را با چهار عامل آماری و بلندمدت رتبه‌بندی می‌کند. هر دو در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای هستند.
اسکرینر تابلوخوانی چطور کار می‌کند؟
با دکمهٔ «+ افزودن شرط» یک یا چند شرط می‌سازی و هر شرط سه تکه دارد: معیار، جهت (بالاتر از یا پایین‌تر از) و عدد. معیارهای در دسترس این‌ها هستند:
- قیمت (تومان)
- تغییر روز (٪)
- قدرت خریدار
- سرانهٔ خرید حقیقی (میلیون تومان)
- سرانهٔ فروش حقیقی (میلیون تومان)
- ورود پول حقیقی (میلیارد تومان)
- سهم حقیقی از خرید (٪)
اگر حوصلهٔ ساختن شرط نداری، سه فیلتر آماده هم هست: «پول هوشمند ورودی»، «قدرت خریدار بالا» و «سبز و پول‌دار».
شرط‌ها با هم ترکیب می‌شوند، یعنی نمادی در خروجی می‌ماند که همهٔ شرط‌ها را با هم داشته باشد. بعد از «اعمال فیلتر»، جدول نتیجه حداکثر ۵۰ نماد برتر را با شش ستون نشان می‌دهد: نماد، قیمت، تغییر، قدرت، سرانهٔ خرید (میلیون تومان) و ورود پول (میلیارد تومان). ترتیب را با منوی «مرتب‌سازی» (نزولی یا صعودی) روی هر معیار عوض کن. با کلیک روی نماد به صفحهٔ تابلوخوانی همان نماد می‌روی.
مثالدو شرط می‌گذاری: «ورود پول حقیقی بالاتر از ۵» و «قدرت خریدار بالاتر از ۱٫۵». خروجی مثلاً هفده نماد می‌شود. مرتب‌سازی را روی سرانهٔ خرید حقیقی می‌گذاری تا آن‌هایی که خریدارشان درشت‌تر است بالا بیایند. حالا به‌جای مرور صدها نماد، یک فهرست هفده‌تایی داری که باید یکی‌یکی در تحلیل نماد بررسی شوند.
اسکرینر چندعاملی چه فرقی دارد؟
این یکی به تابلوی امروز کار ندارد. حدود ۱۲۰ نماد پرمعامله‌تر بازار را برمی‌دارد و هر کدام را با چهار عامل می‌سنجد:
| عامل | اندازه‌گیری | جهت مطلوب |
|---|---|---|
| مومنتوم | بازده حدود دوازده ماه اخیر با حذف آخرین ماه | بیشتر بهتر |
| کم‌نوسان | نوسان سالانه‌شده از انحراف معیار بازده روزانه | کمتر بهتر |
| ارزش | بازده سود، یعنی یک تقسیم بر نسبت قیمت به درآمد | بیشتر (ارزان‌تر) بهتر |
| اندازه | تمایل به شرکت کوچک‌تر بر پایهٔ ارزش بازار | کوچک‌تر بهتر |
هر عامل به امتیاز استانداردشده تبدیل می‌شود تا با بقیه هم‌مقیاس شود، و میانگین آن‌ها «امتیاز مرکب» را می‌سازد که روی بازهٔ ۰ تا ۱۰۰ نگاشت می‌شود. ستون‌های جدول: رتبه، نماد، امتیاز مرکب، چهار ستون عامل، نسبت قیمت به درآمد (P/E)، «بازده ۱۲-۱» و «نوسان٪». با کلیک روی سرستون‌ها مرتب می‌کنی، با دکمه‌های بالای جدول روی یک عامل تمرکز می‌کنی و با کادر جست‌وجو نماد خاصی را پیدا می‌کنی. کلیک روی نماد، تحلیل نماد همان نماد را باز می‌کند.
نکته«ارزان» همیشه «خوب» نیست. نسبت قیمت به درآمد پایین می‌تواند نشانهٔ ریسک واقعی شرکت باشد، نه فرصت. به همین دلیل امتیاز مرکب چهار عامل را با هم می‌بیند و هیچ‌کدام تنها ملاک نیست.
هر کدام برای چه تصمیمی خوب‌اند؟
- اسکرینر تابلوخوانی برای زمان‌بندی کوتاه‌مدت: امروز پول کجا می‌رود.
- اسکرینر چندعاملی برای ساختن فهرست بلندمدت: کدام نمادها از نظر آماری کیفیت بهتری دارند.
ترکیب این دو منطقی است: با اسکرینر چندعاملی یک فهرست سی‌تایی بساز، بعد هر روز با اسکرینر تابلوخوانی ببین کدام یک از همان سی نماد امروز ورود پول دارد.
هشدارخروجی هیچ‌کدام سیگنال خرید نیست. غربال فقط جست‌وجو را کوچک می‌کند؛ بررسی خبر، گزارش و صنعت هنوز کار توست.
پرسش‌های پرتکرار
اسکرینر چند نماد را می‌سنجد؟
اسکرینر تابلوخوانی کل بازار را. اسکرینر چندعاملی فقط حدود ۱۲۰ نماد پرمعامله‌تر را وارد محاسبه می‌کند، چون در نماد کم‌معامله بازده و نوسان قابل اعتماد نیست.
چرا نمادی که می‌شناسم در جدول چندعاملی نیست؟
یا ارزش معاملاتش برای ورود به جهان نقدشونده کافی نبوده، یا نسبت قیمت به درآمد و ارزش بازار معتبری نداشته است.
می‌توانم خروجی را ذخیره کنم؟
خود فهرست ذخیره نمی‌شود، ولی نمادهای موردنظرت را می‌توانی در دیدبان سنجاق کنی؛ دیدبان رایگان است و معیارهای تابلوخوانی را برایت زنده نگه می‌دارد.
امتیاز مرکب بالا یعنی سود تضمینی؟
نه. یک رتبه‌بندی مقطعی آماری است و هیچ تضمینی دربارهٔ آینده نمی‌دهد.
خلاصه
- اسکرینر تابلوخوانی با هفت معیار امروز و شرط‌های ترکیبی، کل بازار را غربال می‌کند.
- اسکرینر چندعاملی با مومنتوم، کم‌نوسان، ارزش و اندازه، امتیاز مرکب ۰ تا ۱۰۰ می‌سازد.
- اولی برای زمان‌بندی است و دومی برای ساختن فهرست بلندمدت؛ بهترین نتیجه از ترکیبشان می‌آید.
- خروجی هر دو یک فهرست کوتاه است، نه تصمیم؛ تحلیل نماد قدم بعدی است.