نقشهٔ بازار، عرض بازار و رژیم: تصویر کلی بورس در شش صفحه
شش صفحهٔ سایت به‌جای یک نماد، کل بورس و فرابورس را یک‌جا نشان می‌دهند: نقشهٔ بازار تصویری از کل معاملات، عرض بازار سلامت کلی، چرخش صنایع جای هر صنعت را روی چهار ربع، تحرک سهامداران عمده تغییر مالکیت، نبض بازار خلاصهٔ همه‌چیز در یک وضعیت کلی، و رژیم بازار می‌گوید شاخص کل الان در حالت ریسک‌پذیر است یا ریسک‌گریز. هر شش صفحه در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای‌اند.
نقشهٔ بازار چطور خوانده می‌شود؟
در نقشهٔ بازار (/marketmap/) هر نماد یک کاشی است، در گروه صنعت خودش. اندازهٔ کاشی سهم آن نماد از ارزش معاملات (یا ارزش بازار) را نشان می‌دهد و رنگش قابل تعویض است: یا بازده، یا ورود و خروج پول حقیقی. همین یک کلید دو روایت متفاوت از یک روز می‌دهد؛ گاهی یک صنعت سبز است ولی پول حقیقی از آن خارج می‌شود. دادهٔ این صفحه روزی یک‌بار با زمان‌بند سایت به‌روز می‌شود، نه لحظه‌ای.
عرض بازار چه چیزی را می‌سنجد؟
عرض بازار (/breadth/) می‌سنجد رشد یا افت امروز چقدر فراگیر است. عددهایش این‌هاست: چند نماد از کل صعودی‌اند و درصدشان، چند نماد در صف خرید یا صف فروش قفل‌اند، ورود پول حقیقی، و فهرست بیشترین رشد، بیشترین افت و بیشترین ورود و خروج پول حقیقی. نمودار «روند عرض بازار» هم هر روز بعد از بسته‌شدن تابلو یک نقطه اضافه می‌کند. این همان آماری است که چراغ ورود و خروج بازار به امتیاز و برچسب تبدیلش می‌کند.
چرخش صنایع (نمودار چهارربعی) چطور کار می‌کند؟
در چرخش صنایع (/sectors/) هر صنعت با دو عدد سنجیده می‌شود: قدرت نسبی صنعت در برابر شاخص کل (بالای ۱۰۰ یعنی بهتر از بازار) و شتاب تغییر همین قدرت. ترکیب این دو، هر صنعت را در یکی از چهار ربع می‌گذارد. نمودار را می‌توانی «روزانه» یا «هفتگی» ببینی و دنبالهٔ حرکت هر صنعت را روشن کنی.
| ربع | معنی |
|---|---|
| پیشتاز | قدرت و شتاب هر دو بالای ۱۰۰؛ بهتر از بازار و در حال شتاب‌گیری |
| بهبود | قدرت زیر ۱۰۰ ولی شتاب بالای ۱۰۰؛ هنوز ضعیف ولی رو به بهبود |
| تضعیف | قدرت بالای ۱۰۰ ولی شتاب زیر ۱۰۰؛ قوی ولی رو به افول |
| عقب‌مانده | قدرت و شتاب هر دو زیر ۱۰۰؛ ضعیف‌تر از بازار و در حال افت |
مثالفرض کن صنعت فلزات هفتهٔ پیش قدرت ۱۰۴ و شتاب ۱۰۲ داشته (ربع «پیشتاز») و امروز قدرتش ۱۰۳ و شتابش ۹۸ است. حالا در ربع «تضعیف» است: هنوز ۳ واحد بهتر از بازار است، ولی شتابش زیر ۱۰۰ رفته. این جابه‌جایی گاهی زودتر از افت واقعی قیمت دیده می‌شود، ولی همیشه به افت نمی‌رسد.
تحرک سهامداران عمده چه چیزی نشان می‌دهد؟
تحرک سهامداران عمده (/holders/) نشان می‌دهد دارایی سهامداران عمده در چند روز اخیر چقدر کم و زیاد شده، برای کل بازار و یک‌جا. پنجرهٔ محاسبه پنج روز تابلوست و مرتب‌سازی بر درصد تغییر نسبت به دارایی اول دوره است، نه تعداد خام سهم. دو جدول دارد: «جمع‌آوری» (افزایش دارایی) و «توزیع» (کاهش دارایی)، هر دو با ستون‌های نماد، سهامدار، تغییر نسبی و تغییر تعداد سهم.
نبض بازار و رژیم بازار چه فرقی دارند؟
نبض بازار (/pulse/) خلاصهٔ یک‌نگاهی چند سیگنال است و رژیم بازار (/regime/) فقط رفتار خود شاخص کل را می‌سنجد. نبض، رژیم بازار، عرض بازار، چرخش صنایع، صدرنشینان چندعاملی و هم‌بستگی صنایع را کنار هم می‌گذارد و یک «وضعیت کلی بازار» می‌دهد، به‌علاوهٔ کارت‌هایی مثل صنایع پیشتاز و جفت‌صنایع کم‌هم‌بسته. رژیم بازار سه سنجه دارد: نمای هرست (بازار روندی است یا به میانگین برمی‌گردد)، رژیم نوسان (کم، معمولی یا زیاد نسبت به تاریخ خودش) و وضعیت روند (شاخص در برابر میانگین‌های ۵۰ و ۲۰۰ روزه). خروجی‌اش امتیازی از ۱۰۰ است که می‌گوید بازار ریسک‌پذیر است یا ریسک‌گریز.
پرسش‌های پرتکرار
همهٔ این شش صفحه اشتراک می‌خواهند؟
بله، همه در لایهٔ حرفه‌ای‌اند.
از کدام صفحه شروع کنم؟
اگر وقت کم داری، نبض بازار را باز کن؛ اگر می‌خواهی ببینی آن وضعیت کلی از کجا آمده، سراغ عرض بازار، چرخش صنایع یا رژیم بازار برو.
این صفحه‌ها توصیهٔ خرید یک نماد خاص می‌دهند؟
نه. تصویر ساختاری بازار را می‌دهند؛ انتخاب نماد کار تحلیل نماد و اسکرینرها است.
چرا صنعتی هم در نقشهٔ بازار سبز و هم در عرض بازار جزو خروج پول است؟
چون قیمت و جریان پول همیشه هم‌جهت نیستند؛ همین فاصله یکی از مفیدترین سرنخ‌های این صفحه‌هاست.
خلاصه
- نقشهٔ بازار: اندازهٔ کاشی ارزش معاملات، رنگش بازده یا پول حقیقی.
- عرض بازار: صعودی/نزولی، صف‌ها، بیشترین رشد و افت و ورود و خروج پول حقیقی.
- چرخش صنایع: هر صنعت روی چهار ربع پیشتاز، بهبود، تضعیف و عقب‌مانده.
- تحرک سهامداران عمده: جمع‌آوری و توزیع پنج‌روزه، مرتب بر درصد تغییر دارایی.
- نبض بازار چند سیگنال را در یک وضعیت کلی خلاصه می‌کند؛ رژیم بازار با هرست، نوسان و روند شاخص کل می‌گوید بازار ریسک‌پذیر است یا ریسک‌گریز.