استراتژی‌های الگوریتمی: کارنامهٔ زنده را چطور بخوانم
صفحهٔ استراتژی‌های الگوریتمی (/strategies/) نشان می‌دهد یک قاعدهٔ از پیش نوشته‌شده، بدون دخالت حس و حال، روی صندوق‌های بورسی چه بازدهی داشته. قاعده تقاطع میانگین متحرک نمایی (EMA) است. صفحه شش استراتژی دارد و هر کدام سیگنال ورود و خروج، منحنی ارزش تجمعی و کارنامهٔ معاملات را نشان می‌دهد. صفحه در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای است.
شش استراتژی چه فرقی با هم دارند؟
فرقشان در ایده و نسل است: سه ایده، هر کدام در دو نسل. ایده‌ها نوسان‌گیری صندوق‌های سهامی، نوسان‌گیری صندوق‌های بخشی (خودرو، پتروشیمی، فلزات و…) و روند طلا و کالا در میان‌مدت‌اند. «نسخهٔ اول» قاعدهٔ پایه را اجرا می‌کند و برای مقایسه و کارنامهٔ زنده مانده است. «نسخهٔ بهینه» وقتی سیگنال می‌گوید بیرون از بازار بمان، پول را در صندوق درآمد ثابت نگه می‌دارد. یک باند ۰٫۵٪ هم دارد تا نوسان‌های کوچک دور خط تقاطع سیگنال لرزان نسازند. کارت هر استراتژی سبکش (نوسان‌گیری یا میان‌مدت)، سیگنال فعلی، بازده سالانه در کنار خرید و نگه‌داری، بیشینهٔ افت، نسبت شارپ، نرخ برد و تعداد معاملات را نشان می‌دهد.
منحنی ارزش را چطور بخوانم؟
منحنی ارزش را همیشه در کنار دو خط مرجع بخوان. با کلیک روی یک کارت، پنل جزئیات باز می‌شود و نموداری با سه خط می‌بینی: منحنی ارزش خود استراتژی، خرید و نگه‌داری همان صندوق‌ها، و صندوق درآمد ثابت. کنار نمودار شش عدد کلیدی هست: بازده سالانهٔ استراتژی، بازده سالانهٔ خرید و نگه‌داری، شارپ (مازاد بر درآمد ثابت)، سهم روزهای حضور در بازار، نرخ برد و تعداد معاملات.
مثالفرض کن ۱۰۰ میلیون تومان را یک سال به هر دو روش سپرده‌ای. خرید و نگه‌داری با ۴۰٪ بازده به ۱۴۰ میلیون تومان رسیده ولی وسط راه ۳۰٪ افت داشته؛ یعنی در بدترین نقطه ۳۰ میلیون تومان از سقفش پایین‌تر بوده است. استراتژی با ۳۲٪ بازده به ۱۳۲ میلیون تومان رسیده و بیشینهٔ افتش ۱۵٪ بوده است. این همان الگوی معمول استراتژی‌های روندی در بازار صعودی است: بازده کمتر، افت سرمایهٔ کمتر. ارزش استراتژی در انضباط ورود و خروج و دوری از ریزش‌های بزرگ است، نه لزوماً بازده بیشتر.
چرا شارپ «مازاد بر درآمد ثابت» حساب می‌شود؟
چون در بازار ریالی پول بی‌کار هم بازده دارد و صندوق درآمد ثابت عملاً نرخ بدون ریسک در دسترس توست. اگر شارپ را مازاد بر صفر حساب کنند، هر استراتژی زیباتر از واقعیت به نظر می‌رسد. برای همین مرجع این صفحه بازده روزانهٔ واقعی یک صندوق درآمد ثابت است، نه یک عدد ثابت. نرخ بدون ریسک بقیهٔ سایت از منحنی بازده اوراق خزانه می‌آید.
کارنامهٔ زنده با جدول بک‌تست چه فرقی دارد؟
کارنامهٔ زنده فقط سیگنال‌هایی را دارد که از زمان راه‌اندازی، هر شب واقعاً ثبت شده‌اند؛ بک‌تست همان قاعده را روی گذشته اجرا می‌کند. در پنل جزئیات سه بخش می‌بینی: «سیگنال‌های باز فعلی» با سود و زیان تحقق‌نیافته، «کارنامهٔ بک‌تست» با آخرین معاملات بسته‌شده (صندوق، ورود، خروج، قیمت ورود، قیمت خروج و بازده)، و «کارنامهٔ زندهٔ روبه‌جلو» (صندوق، ورود، خروج و بازده). ردیف‌های کارنامهٔ زنده بعداً بازنویسی نمی‌شوند؛ پس نتیجه‌اش از گذشته ساخته نشده است. بالای صفحه هم بنری هست که می‌گوید هر سیگنال تازه همان شب در بات تلگرام اعلام می‌شود.
پرسش‌های پرتکرار
این سیگنال‌ها توصیهٔ خرید و فروش‌اند؟
نه. کاملاً الگوریتمی و قاعده‌محورند و فقط نتیجهٔ بک‌تست تاریخی یا کارنامهٔ زنده‌اند؛ عملکرد گذشته تضمین آینده نیست.
چرا نسخهٔ «بهینه» همیشه بهتر از نسخهٔ اول نیست؟
چون پارک‌کردن پول در درآمد ثابت هزینهٔ فرصت دارد؛ در بازارهای خیلی صعودی، نسخهٔ اول که بیشتر وقت در بازار می‌ماند می‌تواند بازدهی نزدیک‌تری به خرید و نگه‌داری بدهد.
این صفحه رایگان است؟
نه، در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای است.
چرا فقط روی صندوق‌ها اجرا می‌شود، نه تک‌سهم؟
چون صندوق‌های بورسی معمولاً نقدشونده‌ترند و ریسک یک شرکت تنها را ندارند؛ همین سیگنال را با هزینهٔ معاملهٔ کمتر اجراشدنی نگه می‌دارد.
خلاصه
- شش استراتژی: سه ایده (سهامی، بخشی، طلا و کالا) هر کدام در دو نسل، نسل دوم با پارک نقدینگی در درآمد ثابت.
- منحنی ارزش کنار دو خط مرجع خوانده می‌شود: خرید و نگه‌داری، و صندوق درآمد ثابت.
- شارپ مازاد بر درآمد ثابت حساب می‌شود، نه مازاد بر صفر.
- کارنامهٔ زندهٔ روبه‌جلو از بک‌تست جداست و ردیفش بعد از وقوع تغییر نمی‌کند.
- سیگنال‌های تازه همان شب در بات تلگرام هم اعلام می‌شوند؛ صفحه در لایهٔ حرفه‌ای است.