ابزارهای رمزارز: از جریان نقدینگی تا آن‌چین بیت‌کوین
بخش رمزارز سایت ده صفحه دارد که از دو لایه ساخته شده‌اند: تصویر کلی بازار (جریان نقدینگی، سنتیمنت و ماکرو، مشتقه و نوسان، آن‌چین بیت‌کوین، جریان ETF اسپات) و تحلیل تک‌ارز (تحلیل رمزارز، فصلی، ریسک و بازده، بک‌تست، نوسان و رژیم). همان موتور تحلیلی که پشت تحلیل نماد بورس است، اینجا روی بیت‌کوین، اتریوم و باقی ارزها هم کار می‌کند. همهٔ این صفحه‌ها در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای‌اند.
جریان نقدینگی رمزارز چه می‌گوید؟
صفحهٔ «جریان نقدینگی رمزارز» (/crypto/) می‌گوید پول بین رمزارزهای پرحجم به کدام سمت می‌چرخد. رمزارزها را با هم مقایسه می‌کند و نسبت‌های کلیدی مثل اتر به بیت‌کوین را هم نشان می‌دهد. اگر نسبت اتر به بیت‌کوین بالا برود، یعنی اتر در همان بازه از بیت‌کوین بهتر عمل کرده است.
تحلیل رمزارز روی هر ارز چه چیزی می‌سازد؟
صفحهٔ «تحلیل رمزارز» (/crypto/analyze/) برای هر ارز نمودار کندلی تعاملی، اندیکاتورهای MACD، RSI (شاخص قدرت نسبی)، باندهای بولینگر و ایچیموکو، تشخیص خودکار واگرایی و دادهٔ بنیادی ارز را یک‌جا می‌آورد. اگر قیمت زندهٔ ارز تازه باشد (کمتر از پانزده دقیقه از آن گذشته باشد)، روی کندل امروز می‌نشیند تا نمودار عقب نماند.
سنتیمنت و مشتقه چه چیزی اضافه می‌کنند؟
سنتیمنت حال و هوای کل بازار را می‌سنجد و مشتقه رفتار معامله‌گران اهرمی را. «سنتیمنت و ماکرو» (/crypto/sentiment/) شاخص ترس و طمع، دامیننس بیت‌کوین (سهم بیت‌کوین از کل بازار)، ترندینگ بازار و عرضهٔ استیبل‌کوین (نقدینگی آمادهٔ ورود) را می‌آورد. «مشتقه و نوسان» (/crypto/derivatives/) عمیق‌تر می‌رود: نرخ فاندینگ، موقعیت باز (Open Interest)، شاخص نوسان DVOL و نسبت اختیار فروش به اختیار خرید (Put/Call) بیت‌کوین و اتر.
مثالفرض کن شاخص ترس و طمع ۱۸ از ۱۰۰ است (ناحیهٔ «ترس شدید») و در همان هفته دامیننس بیت‌کوین از ۵۸٪ به ۶۱٪ رسیده است. این ترکیب معمولاً یعنی سرمایه از آلت‌کوین‌های پرریسک‌تر به بیت‌کوین پناه برده؛ همان چیزی که در جریان نقدینگی هم باید دیده شود.
آن‌چین بیت‌کوین و جریان ETF چه سؤالی را جواب می‌دهند؟
آن‌چین می‌پرسد بازار بیت‌کوین به سقف یا کف چرخه‌اش نزدیک است یا نه، و ETF می‌پرسد پول نهادی وارد می‌شود یا خارج. «آن‌چین بیت‌کوین» (/crypto/onchain/) نشانگرهای چرخه‌ای MVRV-Z، SOPR، Puell و NUPL و دامیننس استیبل‌کوین را می‌آورد. «جریان ETF اسپات» (/crypto/etf/) جریان خالص روزانهٔ صندوق‌های اسپات بیت‌کوین و اتر در آمریکا، دارایی تحت مدیریت و سهم هر صادرکننده را نشان می‌دهد. ورود پول نهادی به این صندوق‌ها یکی از نشانه‌های مهم تقاضای بلندمدت است.
چهار صفحهٔ تک‌ارز باقی‌مانده چه کار می‌کنند؟
این چهار صفحه رفتار آماری هر ارز را می‌سنجند. «تحلیل فصلی» الگوی بازده ماهانهٔ تاریخی هر ارز را نشان می‌دهد. «ریسک و بازده» ارزها را با شارپ، سورتینو، نوسان سالانه، حداکثر افت و بتا نسبت به بیت‌کوین رتبه‌بندی می‌کند. «بک‌تست» عملکرد تاریخی استراتژی الگوهای کندلی را در برابر خرید و نگه‌داری می‌سنجد. «نوسان و رژیم» هم پیش‌بینی نوسان با مدل GARCH، رژیم بازار، نقاط شکست ساختاری و ناهنجاری حجم و قیمت را می‌آورد.
پرسش‌های پرتکرار
همهٔ ده صفحه اشتراک می‌خواهند؟
بله، کل بخش رمزارز در لایهٔ حرفه‌ای است.
داده‌ها چقدر تازه‌اند؟
تاریخچهٔ روزانه از یک منبع بین‌المللی می‌آید و ساعتی یک‌بار به‌روز می‌شود؛ قیمت لحظه‌ای از یک سرویس جداگانه. اگر قیمت زنده تازه نباشد، تحلیل با آخرین دادهٔ تاریخی ادامه پیدا می‌کند تا دستت خالی نماند.
فرق «سنتیمنت» با «مشتقه و نوسان» چیست؟
سنتیمنت حال و هوای کلی بازار را می‌سنجد (ترس/طمع، دامیننس)؛ مشتقه دقیق‌تر و فنی‌تر است و از بازار قراردادهای آتی و اختیار می‌آید.
این ابزارها سیگنال خرید می‌دهند؟
نه. همه تحلیلی‌اند؛ بازار رمزارز پرنوسان است و هیچ‌کدام توصیهٔ خرید و فروش نیست.
خلاصه
- تصویر کلی بازار: جریان نقدینگی، سنتیمنت و ماکرو، مشتقه و نوسان، آن‌چین بیت‌کوین، جریان ETF اسپات.
- تحلیل تک‌ارز: نمودار کندلی و اندیکاتورها، فصلی، ریسک و بازده، بک‌تست، نوسان و رژیم.
- همان موتور تحلیلی تحلیل نماد بورس، اینجا روی رمزارزها هم اجرا می‌شود.
- همهٔ صفحه‌های رمزارز در لایهٔ اشتراک حرفه‌ای‌اند و خروجی‌شان تحلیلی است، نه توصیهٔ خرید و فروش.